TR ETF 폐지! 과세이연 혜택 사라진다, 투자자는 어떻게 해야 할까?

1️⃣ 도입부: TR ETF 폐지, 투자자의 선택은?

 

최근 정부의 정책 변화로 인해 S&P500 TR ETF, 나스닥100 TR ETF 등 해외 TR ETF의 과세이연 혜택이 폐지된다.
이제 배당소득세를 즉시 납부해야 하지만, 그렇다고 해서 해당 ETF의 투자 가치가 사라지는 것은 아니다.

TR ETF 폐지를 두고 많은 투자자들이 대체 상품을 찾아야 하는지 고민하고 있지만, 실제로는 기존 S&P500, 나스닥100 ETF를 유지하는 것이 가장 합리적인 선택이다.

✅ TR ETF에서 "TR"만 빠졌을 뿐, ETF 자체의 투자 매력은 변하지 않았다.
✅ 기존 S&P500 TR ETF, 나스닥100 TR ETF를 계속 보유해야 하는 이유는 무엇일까?
✅ 배당 지급 방식이 바뀌어도 장기적으로 유리한 투자 전략은 그대로 유지된다.

이번 글에서는 TR ETF 폐지 이후에도 해당 ETF를 계속 보유해야 하는 이유와 최적의 투자 전략을 살펴보겠다.

 

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2️⃣ TR ETF 폐지: 정책 변화와 투자 환경 변화

✅ TR ETF란?
TR (Total Return) ETF: 배당금을 투자자에게 지급하지 않고 자동 재투자하여 과세이연 혜택과 복리 효과를 극대화하는 ETF

대표적인 TR ETF
KODEX 미국 S&P500 TR → 변경 후: KODEX 미국 S&P500
TIGER 미국나스닥100 TR → 변경 후: TIGER 미국나스닥100
기존 장점: 배당소득세를 내지 않고 자동 재투자로 장기 복리 효과 극대화

🚨 정부의 TR ETF 폐지 이유

정부는 2025년부터 TR ETF의 과세이연 혜택을 폐지하고, 배당소득세를 즉시 부과하는 방식으로 변경한다.

📌 기존 세금 구조 (2024년까지)
✅ 해외 주식에서 배당 발생 → 과세이연 가능 (세금 연기 후 추후 납부)
✅ TR ETF는 배당금을 자동 재투자하여 배당소득세 없이 복리 효과 극대화

📌 변경된 세금 구조 (2025년 이후)
❌ 배당 발생 즉시 배당소득세(15.4%) 부과
❌ TR ETF의 자동 재투자 기능 사라짐 → 배당금을 현금으로 지급해야 함

하지만 이것이 기존 ETF의 투자 가치가 사라졌다는 의미는 아니다!

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3️⃣ TR ETF 폐지 후 투자 전략: ETF를 팔아야 할까?

📉 기존 TR ETF를 매도할 필요가 없다!

일부 투자자들은 "과세이연 혜택이 사라졌으니 TR ETF를 매도해야 할까?" 고민하고 있다.
그러나 ETF의 본질적인 투자 가치와 수익 구조는 그대로 유지되므로, 기존 투자자들은 ETF를 매도할 필요가 없다.

✅ TR ETF에서 'TR'만 빠졌을 뿐, 기존 ETF와 동일한 종목에 투자한다.
✅ S&P500, 나스닥100 같은 미국 대표 지수는 장기적으로 우상향한다.
✅ 과세이연 혜택이 사라져도 배당소득세 부담은 크지 않다.
✅ 배당을 지급하는 방식으로 바뀌지만, 전체적인 수익률에는 큰 차이가 없다.

📌 즉, ETF를 매도하는 것보다 계속 보유하거나 추가 매수하는 것이 유리하다.

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4️⃣ 배당 지급 방식 변경, 투자 수익률에 미치는 영향은?

TR ETF 폐지 후 배당금 지급 방식이 변경되었지만, 수익률 측면에서는 여전히 해외 ETF가 유리하다.

ETF 자체의 수익률은 변하지 않으며, 과세이연 혜택이 사라졌어도 S&P500과 나스닥100은 장기적으로 최고의 투자처이다.

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5️⃣ TR ETF 폐지 이후에도 S&P500, 나스닥100 ETF를 유지해야 하는 이유

 

✅ TR ETF에서 'TR'만 빠졌을 뿐, ETF 자체의 투자 가치는 그대로 유지된다.
✅ S&P500, 나스닥100 같은 미국 대표 지수는 장기적으로 계속 성장한다.
✅ 배당소득세(15.4%)가 부과되지만, 전체적인 수익률에는 큰 차이가 없다.
✅ TR ETF를 매도하는 것보다 계속 보유하거나 추가 매수하는 것이 유리하다.

💡 결론: 과세이연 혜택이 사라졌다고 ETF를 팔 이유는 없다!
오히려 S&P500, 나스닥100 같은 대표 지수형 ETF는 장기적으로 계속 보유하는 것이 최고의 투자 전략이다.